단일종목 레버리지 ETF 음의 복리효과 장기 보유 시 손실 구조 정리

단일종목 레버리지 ETF 음의 복리효과 장기 보유 시 손실 구조 정리

 

 

어차피 우상향 할 종목인데 레버리지 사서 장기 투자하면 안 되나라고 생각할 수 있습니다.
단일종목 레버리지는 구조상 장기 보유에 불리할 수 있습니다.
횡보장에서는 장기 투자를 하면 본주는 제자리인데도 레버리지 계좌만 녹아내리는 참사를 겪을 수 있습니다.
그것이 음의 복리효과입니다.
레버리지 ETF는 단기 수익을 노릴 때는 강력하지만 횡보장일 때는 손실이 커집니다.

 

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음의 복리효과

음의 복리효과는 가격이 오르내림을 반복할 때 배율의 계산 방식 때문에 자산이 복리로 깎여 나갑니다.
레버리지 ETF는 기초자산의 누적 수익률이 아니라 일간 수익률의 2배를 추종하도록 되어 있습니다.
레버리지 상품이 매일 수익률을 다시 계산하기 때문에 음의 복리효과가 생깁니다.
변동성이 클수록 차이는 더 커집니다.

 

단일종목 레버리지 ETF 장기 보유의 위험성

 

단일종목 레버리지 ETF 장기 보유의 위험성

 

구분	1일차 (-20%)	2일차 (+20%)	누적 손실
기초자산	100만 원 → 80만 원	80만 원 → 96만 원	4만 원
2배 레버리지	100만 원 → 60만 원	60만 원 → 84만 원	16만 원
기초자산은 4% 손실입니다.
2배 레버리지는 16% 손실입니다.

 

 

단일종목 레버리지 ETF 장기 보유의 위험성

 

일자	본주 종가	본주 일별	본주 누적	레버리지 종가	레버리지 일별	레버리지 누적
06.22	2,919,000	-	0.00%	44,000	-	0.00%
06.23	2,555,000	-12.47%	-12.47%	32,790	-25.48%	-25.48%
06.24	2,580,000	+0.98%	-11.61%	33,210	+1.28%	-24.52%
06.25	2,917,000	+13.06%	-0.07%	41,785	+25.82%	-5.03%
06.26	2,673,000	-8.36%	-8.43%	34,545	-17.33%	-21.49%
5일 동안 본주는 8.43% 떨어졌습니다.
레버리지는 2배가 아닌 실제로 21.49% 떨어졌습니다.

 

단일종목 레버리지 ETF 음의 복리효과

 

단일종목 레버리지 ETF 음의 복리효과

 

단일종목 레버리지 ETF 장기 보유의 위험성

 

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매매 전략

단일종목 레버리지는 당일 데이트레이딩이나 최대 2~3일 이내의 단기 스윙 매매로만 접근해야 음의 복리 칼날을 피할 수 있습니다.
주가가 우상향 하는 대세 상승 모멘텀이 확인되었을 때만 올라타야 합니다.
횡보장 기미가 보이면 즉시 탈출해야 합니다.
예측이 틀렸을 때는 미련 없이 손절하고 나와야 원금을 지킬 수 있습니다.
레버리지는 장기 보유보다 방향성이 강할 때 짧게 대응하는 상품입니다.

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단일종목 레버리지 ETF 장기 보유의 위험성

 

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삼성전자 단일종목 레버리지

7개 운용사에서 출시했습니다.
한화(PLUS)는 삼성전자 레버리지 상품만 단독 출시했습니다.

[경제] - 삼성전자 단일종목 레버리지 8종 비교 (종목코드·보수·유동성 총정리)

삼성전자 단일종목 레버리지 8종 비교 (종목코드·보수·유동성 총정리)

 

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SK하이닉스 단일종목 레버리지

7개 운용사에서 출시했습니다.
신한(SOL)은 반도체 변동성이 더 큰 SK하이닉스 레버리지 상품만 단독 출시했습니다.

[경제] - SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 8종 비교 (종목코드·보수·유동성 총정리)

SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 8종 비교 (종목코드·보수·유동성 총정리)

 

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단일종목 인버스

2개 운용사에서 출시했습니다.
한화(PLUS)와 신한(SOL)에서만 출시했습니다.

[경제] - 단일종목 인버스 ETF 2종 비교 (종목코드·보수·유동성 총정리)

단일종목 인버스 ETF 2종 비교 (종목코드·보수·유동성 총정리)

 

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단일 레버리지 사전 교육 

레버리지 투자 전 교육을 이수해야 합니다.

[경제] - ETP 단일 레버리지 사전 교육 가입 시청

ETP 단일 레버리지 사전 교육 가입 시청

 

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요약

1. 레러비리 횡보장 X
2. 레러비리 상승 모멘텀이 확인되었을 때만